S&P500: время больших медведей еще не пришло

Индекс S&P500 обновил исторические максимумы и значительно просел, в настоящее время он торгуется у отметки 2650. Означает ли это, что начался глобальный медвежий тренд с целями 600-?


Чтобы ответить на этот вопрос следует обратиться к разметке старших циклов (таймфреймов). Мы скорректировали ее с учетом последних движений (см. график).


Прогноз по индексу S&P500


Предполагается, что недавнее падение является частью волны Primary 4. Ожидается, что это четверка завершится в диапазоне 1953-2285, после чего начнется восхождение к уровню 4000+. Скорее всего, это случится в течение 2-3 лет. Мы ожидаем мощнейший обвал после указанного пика.


На краткосрочных/среднесрочных циклах ожидается снижение в диапазон 2411-2537, которую сменит коррекция в диапазон 2700-2800.


Прогноз по индексу S&P500

Краткосрочные обзоры по EUR/USD и другим инструментам в нашем telegram-канале

Уважаемые читатели, недавно мы открыли канал в Telegram’е. В нем будут публиковаться краткосрочные (текущие) обзоры по различным инструментам. Также через канал Вы сможете узнать о новых публикациях на самом сайте, в наших пабликах VK и Facebook. Ссылка на канал дана ниже, подписывайтесь!


https://t.me/elwaver


Название канала — elwaver


Свежий обзор по EUR/USD был опубликован только что и доступен по ссылке выше.

USDX & EUR: долгосрочные и краткосрочные тенденции

Евро/доллар пробил важный уровень 1,1573. Это означает, что закончилось нисходящая волна Minute a, начавшаяся в феврале этого года с уровня 1,2555. Изначально мы ожидали завершения этой волны у уровня 1,15, однако в начале августа сдвинули цели вниз. До обновленных целей EURUSD не дошел и развернулся от 1,13. В связи с этим самое время актуализировать разметки, причем как по евро, так и по индексу доллара.


Еще полгода назад мы наткнулись на нижеследующий график, описывающий движения индекса доллара США за последние 250 лет. Он состоит из реального индекса доллара (с 1970’ых) и синтетического, восстановленного на основании исторических данных.



Эти данные позволяют иначе взглянуть на вековые движения доллара и скорректировать волновую разметку самых старших циклов, которые мы еще называем глобальными, долгосрочными или даже историческими. Собственно говоря, именно это мы и сделали.


Так, пик 1985 г. был отмечен как первая волна Cycle I (мы и раньше его так размечали, но сейчас стали в этом еще более уверены). Последующее снижение, соответственно, является второй волной, которая развивается до сих пор. Ожидается, что она завершится в диапазоне 108-119 в течение 10 лет.


Прогноз по DXY на 2018 год


Указанная вторая волна является двойным зигзагом, в котором в настоящее время развивается волна Primary X (так же двойной зигзаг), в которой в свою очередь развивается волна Intermediate (x) с целями ниже уровня 86.


Прогноз по DXY на 2018 год


При этом мы полагаем, что DXY сначала направится в диапазон 98-100 и лишь после этого развернется в сторону уровня 86-. Непосредственно сейчас ожидается снижение в диапазон 91,38-93,44 (см. следующий график).


Прогноз по DXY на 2018 год


По евро ситуация идентична. Среднесрочно ожидается коррекция в диапазон 1,1764-1,2060 и разворот в сторону уровня 1,10-.


Прогноз EUR/USD на 2018 год


Пока мы ведем восходящее движение от 1,13 как зигзаг или двойной зигзаг. В первом случае относительно глубокой коррекции в ближайшее время не будет. Во втором же случае будет еще один вынос на 1,1650+ и коррекция длительностью 2-3 недели и глубиной 24-50% от движения, которую сменит финальный вынос в диапазон 1,1764-1,2060.


Прогноз EUR/USD на 2018 год


Прогноз EUR/USD на 2018 год

Мельчайшие циклы (таймфреймы). Развивая сценарий с двойным зигзагом.


Таким образом, прогноз по евро на ближайший месяц положительный, соответственно, по доллару негативный. Ожидается завершение восходящего движения во евро в диапазоне 1,1764-1,2060 и нисходящего движения по DX в диапазоне 91,38-93,44.

Перспективы индекса S&P500

Ранее ожидалось, что индекс S&P500 завершит краткосрочную коррекцию (волну Micro II) в диапазоне 2720-2750 и развернется. SPX прошел чуть глубже и развернулся от уровня 2693. Сейчас он торгуется довольно близко к историческому максимуму.


В связи с таким развитием событий изменений разметки и прогноза нет, по-прежнему ожидается движение в сторону уровня 3200 (см. предыдущий обзор). Полагаем, что восходящее движение продолжится с текущих уровней без существенных снижений примерно как на графике ниже.


Прогноз по индексу S&P500


В предыдущем обзоре мы также писали про долгосрочную альтернативную разметку, она становится основной (см. следующий график).


Прогноз по индексу S&P500


Скорее всего, всё восходящее движение продлится 2-3 года и завершится не выше уровня 4000 (см. следующий график), затем начнется мощный обвал.


Прогноз по индексу S&P500


Таким образом, краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный прогноз по индексу S&P500 положительный. Ожидается достижение уровня 3200+, небольшая коррекция, заход на максимумы, еще одна коррекция (уже более глубокая) и финальный заход на максимумы.

Евро/доллар идёт вниз на 1,11

Ранее прогнозировался коррекционный рост валютной пары EURUSD в диапазон 1,17-1,19 и разворот на 1,15. Евро взял указанный диапазон и от отметки 1,185 направился к уровню 1,15, однако пробить его не смог. Коррекция (волна Minuette 4) оказалась незавершенной и развилась в треугольник.


В настоящее время эти коррекция и треугольник уже завершены, а eur/usd направляется не просто на пробой уровня 1,15, а к целям ниже 1,11. При этом пробит первый подтверждающий уровень — 1,1575 (окончание волны SubMinuette d. треугольника). Следующий уровень — 1,1508.


Прогноз EUR/USD на 2018 год


На младших таймфреймах (циклах) ожидается небольшая коррекция в диапазон 1,1610-1,1675 и возобновление нисходящего движения. Не исключено и возобновление снижения с текущих уровней.


Прогноз EUR/USD на 2018 год


Таким образом, прогноз по EURUSD негативный, ожидается снижение пары к уровню 1,11-.

Brent и WTI: начало обвала?

В последнем обзоре по нефти сорта WTI мы опкубликовали обновленную разметку старших циклов (основой сценарий). Аналогичная разметка имеется и по нефти сорта Brent. Как и в случае с WTI, долгосрочный прогноз по Brent негативный, ожидается снижение к уровню 27 и ниже (см. следующий график). Это нисходящее движение продлится самое меньшее 2 года, а если судить по длительности волны Primary W, то может быть и 5-7 лет снижения. В связи с этим разумно полагать, что сначала будет какой-то более менее резкий вынос на локальный минимумы, возможно даже пробой 27, затем начнется боковая коррекция, которую сменит финальное нисходящее движение.


Прогноз цен на нефть на 2018 г.


Краткосрочный и среднесрочный прогноз по Brent, как впрочем и по WTI, так же негативный. На младших циклах (таймфреймах) сформировались первые нисходящие импульсы. Примечательно, что Brent пробил важный подтверждающий разворот уровень — 71,28. Пробой уровня 61,78 окончательно подтвердит разворот и начало обвала.


Прогноз цен на нефть на 2018 г.


По WTI аналогичные уровни 66,66, 63,59 и 58,07 (самый важный 63,59) до настоящего времени не пробиты.


Прогноз цен на нефть на 2018 г.

Золото: обвал или коррекция?

Более года мы не публиковали обзоров по золоту в открытой части сайта. В последних публикациях прогнозировался рост к уровню 1416, ондако XAUUSD смог взять лишь уровень 1369 и развернулся. Означает ли это отмену сценария (разметки) с целью 1416+?


Конечно же, нет. В предыдущих обзорах мы полагали, что волна Minor X завершена, в связи с чем исходили из того, что будет резкий вынос на 1416 (Minor Y) и последующий обвал. Впоследствии оказалось, что Minor X не завершена. В настоящее время мы полагаем, что эта волна является стандартной плоскостью. На отметке 1369 завершилась волна Minute b этой плоскости и началась Minute c с целью 1124-.


Прогноз цен на золото на 2018 г.


Прогноз цен на золото на 2018 г.


Таким образом среднесрочный/краткосрочный прогноз по золоту негативный: ожидается снижение к 1124 и чуть ниже. Вместе с тем, более долгосрочный прогноз положительный, поскольку после указанного снижения будет ралли с целью в диапазоне 1416-1522, а в самом худшем случае у отметки 1377+.

Нефть WTI: изменилась разметка, но не изменился прогноз

Нефть сорта WTI пробила ключевой уровень 74,99, что означает отмену предудющей разметки старших циклов, которая предполагала снижение в диапазон 15-20 и ниже. Вместе с тем, отмена разметки не означает отмену негативного прогноза.


Так, в качестве основной разметки старших циклов мы расссатриваем нижеследующую. Эта разметка предполагает, что с 2008 г. развивается двойной зигзаг с целями в том же диапазоне 15-20.


Прогноз цен на нефть на 2018 г.


В настоящее время мы исходим из того, что в указанном двойном зигзаге завершилась волна Primary X, соответственно, началась Primary Y с целями ниже уровня 20 долларов за баррель. Последовательный пробой уровней 63,59, 60 и 58,07 подтвердит разворот и начало обвала по нефти.


Прогноз цен на нефть на 2018 г.


На младших циклах (таймфреймах) несколько конкурирующих сценариев.


Прогноз цен на нефть на 2018 г. Прогноз цен на нефть на 2018 г. Прогноз цен на нефть на 2018 г.


Таким образом, прогноз по нефти негативный. Судя по всему, обвал начался. Пробой уровней 63,59, 60 и 58,07 подтвердит разворот. Абсолютный уровень отмены — 75,27.

S&P500 держит курс на 3200+

В предыдущем обзоре мы прогнозировали, что индекс S&P500 обновит исторический максимум (2872) либо с текущих на тот момент уровней, либо по завершении коррекции (треугольника). Ожидалось, что ниже 2532 в любом случае индекс не упадет. Последующее развитие событий подтвердило прогноз. Вариант с треугольником оказался основным, SPX завершил коррекционную волну Minuette 4 и в настоящее время направляется на обновление исторического максимума.


Сейчас развиваются субволны Minuette 5 и с учетом их структуры мы полагаем, что пятая завершится выше уровня 3200.


Прогноз по индексу S&P500

Ожидается, что ралли возобновится после краткосрочной коррекции в диапазон 2720-2750.


Вместе с указанной пятой завершится старшая волна Minute iii и начнется коррекция (Minute iv), аналогичная Minute ii (см. следующий график из предыдущего обзора), потом будет еще один заход на исторические максимумы (Minute v) и сокрушительный обвал.


Прогноз по индексу S&P500


Таким образом, среднесрочный/краткосрочный прогноз по индексу S&P500 — положительный, ожидается восхождение к 3200+ до конца первого квартала 2019 г.


Вместе с тем, есть альтернативный долгосрочный сценарий. Так, в отличие от пока еще основного он предполагает, что с 2009 г. развивается пятая волна уровня Cycle. В среднесрочном/краткосрочном плане этот сценарий отличается от вышеописанного тем, что после повторного обновления исторического максимума (указанная выше Minute v) будет еще одна локальная коррекция и еще одно восхождение к пику, и лишь после этого значительное снижение.


Прогноз по индексу S&P500


EURUSD взял уровень 1,16. Чего ожидать дальше?

В предыдущем обзоре от 25 февраля 2018 г. мы прогнозировали снижение EURUSD к уровню 1,16. Следуя прогнозу, евро пробил этот уровень и отскочил от 15,09. В настоящее время европейская валюта торгуется выше уровня 1,16. Попробуем разобраться какие движения ожидают евро в краткосрочной и среднесрочной перспективе.


С 16 февраля 2018 г. от уровня 1,2555 развивается коррекционная волна Minor 2 или B в зависимости от варианта разметки. Целевые диапазоны этой волны расположены между фибо-уровнями 1,1136, 1,1394 и 1,1658. Первая цель 1,1658 (38%) уже отработана. Вопрос в том будут ли взяты следующие цели.


Основной сценарий (разметка) следующего волнового уровня говорит, что будет пробит по крайней мере уровень 1,1394. Согласно этому сценарию волна Minor 2 (B) является обычным зигзагом, в котором развивается субволна Minute a. Исходя из разметки этой субволны (см. следующий график), мы ожидаем локальную краткосрочную коррекцию с целями в диапазоне 1,17-1,19 и разворот на 1,15 с возможным пробоем 1,1394. Далее европейская валюта укрепится, начнется среднесрочный рост в диапазон 1,175-1,20 (волна Minute b). После этого будет разворот и среднесрочное движение в сторону предыдущего локального минимума.


Прогноз EUR/USD на 2018 год


Прогноз EUR/USD на 2018 год

Младшие циклы (таймфреймы) основного сценария.


Пробой уровня 1,20 сделает основной сценарий маловероятным. В этом случае будут актуальны альтернативные сценарии.


Так, согласно одному из них Minor 2 (B) уже завершена и евро направляется к локальному максимуму (1,2555) и выше (см. уровни на следующем графике).


Прогноз EUR/USD на 2018 год


Другой альтернативный сценарий предполагает, что Minor 2 (B) является либо иррегулярной плоскостью, либо двойным зигзагом, в котором завершена волна Minute a (w) и развивается следующая волна с целями в диапазоне 1,1898-1,2145, если это двойной зигзаг, и 1,2650-1,2979, если это иррегулярная плоскость (см. следующий график).


Прогноз EUR/USD на 2018 год


В любом случае сценарии в краткосрочной перспективе сонаправлены, по мере развития младших волн и пробоя ключевых уровней мы сможем точно сказать какой вариант актуален.